民生证券股份有限公司吕伟,白青瑞近期对梦网科技（002123）进行接洽并发布了接洽请问《公司点评：拟收购碧橙数字，布局AI营销打造雅致协同效应》，本请问对梦网科技给出买入评级，面前股价为12.25元。
梦网科技
事件：2025年1月15日，梦网科技发布公告，拟通过刊行股份及支付现款的形势购买碧橙数字100%股份并召募配套资金。碧橙数字是国内进步的电子商务玄虚就业商，本次收购有望打造协同效应、提高公司举座竞争上风。
碧橙数字是国内进步的电子商务就业商，重心客户掩饰天猫、抖音、小红书等主流电商平台，2023年度公司净利润近1亿元。碧橙数字领有天猫六星狡计就业商和抖音钻石品牌就业商认证，同期，主义公司还得到了计谋中心就业商和数据银行就业商天禀，是行业内为数未几的同期得到上述认证和天禀的电子商务玄虚就业商。2022年度、2023年度，碧橙数字已矣的包摄于母公司鼓励的净利润辞别为7,954.91万元和9,889.10万元(未经审计)，盈利才智较强。本次重组完成后，预测上市公司的举座盈利才智将得到提高。
梦网科技与碧橙数字的客户重合度较高，业务呈现互补态势，有望打造雅致协同效应。碧橙数字所依托的开展狡计的互联网平台与梦网科技所就业客户的限度重合度较高，且主义公司径直就业的部分品牌商亦然上市公司的客户。本次重组完成后，一方面碧橙数字不错充分应用上市公司已建成的音书就业才智，愈加深化和平时地触达其潜在客户，促进销售收入的增长，另一方面梦网科技也不错通过主义公司触达更多企业客户，拓展上市公司的就业限度。因此，通过本次重组预测不错产生协同效应，强化两边的竞争上风。
在收购后梦网科技将企业的“见告、就业、营销”有机调和，在5G音书的基础高涨级AI音书，已矣“音书即就业”的新样式。2025年1月2日，梦网云通信3.0平台发布，梦网云通信3.0是一个集通信Paas才智和软件SaaS才智为一体，团聚了阅信、5G音书、视频短信、行业短信等多种音书渠说念，为大中小客户提供一致就业体验的全线上云就业平台，为客户在分娩举止，营销实践等场景中提供全才智就业。2024年12月，梦网科技多源AI调遣引擎继与智谱AI、阿里通义大模子、讯飞星火大模子、KIMI大模子对接之后，引入火山引擎，深度和会豆包大模子才智，企业客户不错笔据本身业务需求，活泼调用豆包大模子的各式功能，如文本生成、语音识别、文生图/视频、图生成视频等。
投资冷落：公司拟100%收购碧橙数字，二者客户重合度高、业务互补，有望打造雅致协同效应，助力公司将传统音书平台升级为5G音书/AI音书提供“音书即就业”的新样式具有较大商场后劲，咱们预测2024-2026年公司已矣营收55、60、67亿元，已矣归母净利润0.79、1.99、3.15亿元，督察“保举”评级。
风险教导：收购失败风险，本事落地不足预期，行业竞争加重。
证券之星数据中心笔据近三年发布的研报数据狡计，民生证券吕伟接洽员团队对该股接洽较为深化，近三年预测准确度均值为5.46%，其预测2024年度包摄净利润为盈利7900万，笔据现价换算的预测PE为118.9。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有3家机构给出评级世界杯体育，买入评级2家，增握评级1家。