民生证券股份有限公司邓永康,李佳,许浚哲近期对威胜信息进行扣问并发布了扣问文告《事件点评：回购彰显发展信心，国外订单执续斩获》，本文告对威胜信息给出买入评级，刻下股价为35.33元。
威胜信息(688100)
事件：2025年1月15日，公司发布回购操办，公司拟以辘集竞价交往表情回购股份，回购金额在1亿元到1.5亿元之间，同期本次回购的股份拟在翌日得其时机一升引于股权激发或职工执股操办。与此同期，公司董事会还审议通过了对于制定《市值料理轨制》的议案，承诺制定《市值料理轨制》，这两项举措充分展现了威胜信息在公司贬责方面的担当、对国度战略的积极拥护以及对股东高度厚爱的气派。咱们觉得本次回购有谋划彰显了公司对翌日发展的信心。
25年国网投资加快，公司有望受益。
2025年1月15日，CCTV新闻稿清楚，本年我国将聚焦优化主电网、补强配电网、劳动新动力高质地发展、不竭股东首要名堂执行，积极扩大有用投资，带动落魄游产业链，展望全年国度电网投资将初次向上6500亿元。25年电网投资指出补强配电网是标的之一，公司依托在电力物联网畛域的丰富工夫储备和汲引，聚焦要道中枢工夫，面向发输配用各个智商，有望受益翌日配网投资加快的趋势。
国外佳音频传，25年1月新坚决单向上1亿元。
2025年1月13日公司清楚，1月限度当今累计新获东南亚、非洲区域订单向上1亿元。公司当今已在国外确立10家分支机构，沙特、印尼、墨西哥工场正在确立当中。
通讯模块竞争实力进一步加强。
公司自研芯片笼罩国内融入国际，电力物联网高速宽带载波通讯工夫及芯片获取国际认同，新一代双模通讯芯片通过国度电网和南边电网检测认证，商场占有率执续进步；Wi-SUN通讯模块工夫通过科技遵循评价，多款产物获取国际认证，提供人人70%以上国度的电力AMI通讯有谋划。当今威胜信息在印尼和孟加拉批量寄托了HPLC通讯模块，在墨西哥批量寄托了Wi-SUN无线通讯模块、在科特迪瓦和埃及批量寄托了G3-PLC通讯模块。
投资淡薄：公司以“物联网+数字化+芯片”为中枢竞争力，电力物联网、明智城市、国外三伟业务布局执续股东，咱们展望公司2024-2026年营收分离为27.01、32.98、40.29亿元，增速为21.4%/22.1%/22.2%；归母净利润分离为6.34、7.99、9.81亿元，增速为20.7%/26.1%/22.7%，以1月16日收盘价来看，对应24-26年PE为27x/21x/17x，保管“推选”评级。
风险指示：国外商场拓展风险；原材料波动的风险。
证券之星数据中心阐发近三年发布的研报数据筹划，国海证券李航扣问员团队对该股扣问较为深刻，近三年预测准确度均值高达97.19%，其预测2024年度包摄净利润为盈利6.45亿，阐发现价换算的预测PE为26.58。
最新盈利预测明细如下：
该股最近90天内共有13家机构给出评级尊龙凯时体育，买入评级10家，增执评级3家；昔日90天内机构概念均价为48.18。